Quando você vê o desempenho de um sistema de negociação, como você conhece it8217s bom Como você conhece o sistema certo para você Muitas pessoas simplesmente olham o lucro líquido assumindo o sistema Com o maior lucro deve ser o melhor sistema. Isso muitas vezes está longe de ser uma boa idéia. Ao comparar os sistemas de negociação durante o processo de desenvolvimento ou ao comparar os sistemas antes de fazer uma compra, é bom ter algumas métricas disponíveis que lhe permitirão comparar o sistema com um benchmark hipotético ou com outro sistema. Não há uma única pontuação que você possa usar, que funcionará para todos, pois todos nós possuímos tolerâncias de risco e definições únicas sobre o que consideramos negociável. Da mesma forma, nem todos os sistemas de pontuação são iguais ou são realizados em todas as circunstâncias. No entanto, neste artigo I8217m vou falar sobre os meus métodos favoritos usados para marcar e classificar os sistemas de negociação. Estas são as principais métricas de desempenho do sistema que uso durante o processo de desenvolvimento do sistema. Número de negociações Qualquer sistema de comércio deve ter um número de negociações 8220significante8221. O que é significativo Bem, isso varia. Para um sistema de swing que não leva mais de 10 transações por ano, ter 100 negócios é bom. Isso representa cerca de 10 anos de testes históricos. À medida que um determinado sistema de negociação começa a produzir mais negócios por ano, espero ver mais trades utilizados durante o backtesting. Fator de lucro Embora o lucro líquido possa ser um fator na sua decisão sobre um sistema comercial particular, o fator de lucro é muitas vezes ainda mais importante na minha opinião. Fator de lucro mede a eficiência do seu sistema de negociação. O fator de lucro é calculado dividindo o lucro gerado pelas perdas geradas. Um fator de lucro de 1,5 indica por cada dois dólares perdidos, ganham três dólares (3 vitórias 2 perdidas 1,5). Obviamente, um número acima de 1.0 significa que você está ganhando dinheiro. Eu gosto de ver um fator de lucro de 1,5 ou superior. Lucro médio por comércio Como o fator de lucro, o lucro médio por comércio me diz se um sistema está fazendo dinheiro suficiente em cada comércio. Ao projetar um sistema de negociação, eu gosto de ver um comércio médio lucrativo acima de 50 antes que as comissões e as devoluções sejam deduzidas em um mínimo absoluto. Se o lucro líquido médio for superior a 50 com comissões e devolução deduzidas, isso é ainda melhor. Quanto maior o lucro médio por comércio, melhor. Porcentagem de negociações vencedoras eu não sugiro isso demais. Eu tomo nota disso, mas isso não é tão importante para mim. A percentagem de negociações vencedoras é simplesmente o número de negócios que geraram um lucro líquido positivo dividido por todos os negócios realizados. Esse fator pode ser importante se você gosta de ter uma grande série de perdedores. Por exemplo, muitas vezes a tendência a longo prazo que segue sistemas pode ser muito rentável, mas apenas uma taxa de ganhos de 40 ou menos. Você pode lidar com muitas negociações perdedoras. Talvez você esteja confortável apenas com sistemas que tendem a produzir mais negócios vencedores do que perder trocas. Se assim for, um sistema com uma taxa de ganhos de 60 ou superior seria melhor para você. O percentual de negociações vencedoras é um indicador de tolerância psicológica que variará entre as pessoas. Taxa de Crescimento Anual Composto (CAGR) Isso descreve o crescimento como se fosse uma taxa de retorno estável e fixa. Obviamente, isso não acontece ao negociar, pois seu sistema de negociação produz uma curva de equidade irregular ao longo do tempo. No entanto, esta é uma maneira de suavizar seu retorno ao longo do mesmo período de negociação. Let8217s dizem que seu sistema comercial produz um 5 CAGR ao longo de um período de 10 anos. Durante esse mesmo período você tem um CD do banco que também produz um retorno 5 no mesmo período de tempo. Isso faz do CD um investimento melhor Talvez. Uma coisa a ter em mente é esta: o cálculo CAGR não leva em consideração o tempo em que seu dinheiro está em risco. Por exemplo, enquanto o sistema de negociação pode retomar 5 CAGR ao longo de 10 anos, seu dinheiro está ativamente no mercado por uma fração do tempo. Na maior parte do tempo, a página de corretagem ou futuro está parada em espera no próximo sinal de negociação. O CAGR não leva em consideração o tempo em que seu dinheiro está em risco. Lembre-se, um retorno 5 no CD é realizado apenas se o seu dinheiro estiver trancado 100 vezes. Com o nosso sistema de troca de exemplo, nosso dinheiro também é liberado para ser usado em outros instrumentos. Retorno ajustado por risco (RAR) Este cálculo leva em consideração o tempo em que seu dinheiro está em risco no mercado. Isso é feito tomando o CAGR e dividindo-o por exposição. A exposição é a porcentagem de tempo (durante o período de teste) de que seu dinheiro estava ativamente no mercado. Eu gosto de ver um valor de 50 ou melhor. Máximo Drawdown Intraday e The Equity Curve Quão grandes são esses drawdowns Posso lidar mentalmente com essa redução. Ao longo desta linha, também olho para a forma da curva de equidade. Escala com retrocessos rasos ou tem retrocessos íngremes Existem longos períodos prolongados sem novas elevações de capital Idealmente, a curva de equidade deve crescer com o passar do tempo, criando novos aumentos de capital com retrocessos pouco profundos. Este é um dos quais você não vê muito. O t-Test é um teste estatístico usado para avaliar a probabilidade de seus resultados do sistema de negociação8217s terem ocorrido por acaso sozinhos. Você gostaria de ver um valor maior que 1.6, o que indica que os resultados da negociação são mais prováveis de não se basear no acaso. Qualquer outro valor abaixo indica que os resultados da negociação podem ser baseados em chance. O valor do teste t deve ser calculado com pelo menos 30 negócios. Abaixo está o cálculo do teste t. T quadrado (número de trades) (lucro médio por desvio padrão do comércio comercial de negócios) Expectativa de expectativa é um conceito que foi descrito no livro Van Tharps 8220, Seu caminho para a liberdade financeira 8220. A expectativa diz em média o quanto você espera fazer Por dólar em risco. A expectativa também pode ser um valor que otimize ao testar diferentes combinações de entrada de estratégia. Enquanto a computação da verdadeira expectativa de um sistema comercial é além deste artigo, pode ser estimada com a seguinte fórmula simples. Expectativa Média de Lucro Líquido por Comércio Média de troca de dólares em dólares Para aqueles que não estão familiarizados com a matemática, as linhas verticais em torno do 8220A perda de troca em dólares8221 indica que o valor absoluto deve ser usado. Isto significa simplesmente se o número é um valor negativo, deixamos o sinal negativo, tornando o valor positivo. Pontuação de Expectativa Este valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores de Pontuação de Expectativa em 8220opportunity8221 no valor, levando em consideração a freqüência com que o sistema de comércio fornecido produz negócios. Assim, essa pontuação permite comparar sistemas de negociação muito diferentes. Quanto maior a expectativa, mais lucrativo será o sistema. Expectativa Pontuação Expectativa Número de Negociações 365 Número de dias de negociação da estratégia Conclusão Com os valores acima, podemos obter uma imagem decente sobre o desempenho do sistema. Há, é claro, outros valores que você poderia avaliar e ainda mais você pode fazer, como passar os negócios históricos através de um simulador de Monte Carlo. Mas esses valores discutidos neste artigo são os valores importantes que utilizo ao projetar um sistema ou ao avaliar um sistema de comércio de terceiros. 26 de novembro de 2017 6:27 am você colocou corretamente 8220 número de trades8221 no topo de sua lista, porque todas as outras métricas dependem da validade de sua amostra. Infelizmente, você parece seguir uma linha de raciocínio (como muitos outros) que eu acredito ser falso: isso está dando importância ao período de tempo que a amostra é derivada. Você argumentou que 100 negócios são bons se eles cobrem 10 anos. Bem, 100 trades são 100 comércios independentemente do período. Portanto, a questão importante é se uma amostra de 100 tem ou não validade. Para uma leitura de abertura de olho eu recomendo fortemente: Kahneman, 8220Thinking Fast And Slow8221, pg. O ponto que ele faz é que pequenas amostras podem ser facilmente impactadas por outliers raros. Este efeito não é de modo algum reduzido, simplesmente porque sua amostra cobre um período de tempo mais longo. Assim como um exemplo: como são válidos os resultados do sistema com base em 1000 anos de negociações. Muito válido. Bem, e se as regras forem comprar o maior índice de ações no final Do último dia do século e venda no horário aberto no dia seguinte, que lhe daria um enorme 10 negócios para basear sua análise. Agora, como é válido, então, como podemos lidar com o problema do outlier. Minha sugestão é cortar o x superior de seus negócios vencedores (5-10 parece razoável para mim) e examinar quanto seu desempenho se degrada (medido por qualquer métrica que você deseja? aplicar). Isso é chamado de análise de sensibilidade e mostrará o quanto seu desempenho total depende de alguns grandes negócios (que provavelmente serão outliers que não repetirão o máximo ou no futuro). Um segundo método é o teste t que você mencionou. A única diferença que eu faria é aplicá-la no lucro ajustado pelo risco (ou perda) por comércio, não no PL absoluto. Basicamente você divide o resultado (em quantidade de dólares) pelo risco conforme definido pela parada inicial (também em quantidade de dólares). A partir desses números, você calcula a média e o desvio padrão que entram na fórmula que você mostra acima. De qualquer forma, tente obter uma cópia desse livro, o que eu recomendo fortemente a todos os comerciantes 26 de novembro de 2017 11h40 Eu geralmente concordaria com o que você diz sobre o tamanho da amostra, e uma pergunta que eu ia dirigir para Jeff era Se, como a maioria dos procedimentos estatísticos transferidos para a análise de dados de mercado, não é necessário um tamanho de amostra maior que 10 para o T-Test. Em relação à sua sugestão acima, (exceto o x superior de suas negociações vencedoras8221), isso não depende de A natureza da estratégia em questão, por exemplo, dado um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia exreme dependente de outlier com uma taxa de 10 ganhos, então cortar o top 10 significa desconsiderar um único comércio. No entanto, em uma média de 10.000 negócios, o X superior pode, em média, ser apenas um pouco mais lucrativo do que o Xn superior, no caso do tamanho da amostra de 100 o comércio X superior (ou seja, o único comércio selecionado), pode ser muitos Múltiplos mais rentáveis do que o Xn restante. Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um tamanho de amostra muito grande, corre o risco de criar uma exclusão de estilo contra-produtiva 8220black swan8221 que não é representativa do efeito pretendido desse processo. Em vez de atenuar o impacto de outliers, corre o risco de introduzir uma nova contramedida outlier. Estaria interessado em ouvir seus pensamentos sobre isso se eu me expliquei o bastante. 26 de novembro de 2017 11:42 am Claro, acima deveria ter lido o botão X82 8211 there8217s no 8220edit8221 como nos fóruns 2 de dezembro de 2017 11:43 am Obrigado novamente pela resposta pensativa. Desculpe por voltar a este tópico dias depois. Foi uma semana agitada na semana passada. I8217ve ouvido muitas coisas boas sobre o 8220Thinking Fast e Slow8221. I8217m atualmente lendo 8220The Big Short8221 e adicionará sua recomendação à minha lista de leitura. 3 de dezembro de 2017 1:49 am Não tenho certeza se entendi seu comentário corretamente, então perdoe-me se a minha resposta não corresponda ao que quis dizer. O objetivo do procedimento de corte 82208221 é descobrir até que ponto os resultados dos testes foram afetados por valores esportivos. Se houver um grande impacto, então você tem um alto risco de que os resultados da SAMPLE (teste) NÃO sejam representativos do desempenho da vida real mais tarde. Gtgtgt8221 8230is isso não depende da natureza da estratégia em questão8221ltlt curva de equidade robusta com alta variação). Gtgtgt8221Por exemplo, dado um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia excessiva dependente de exreme com uma taxa de 10 ganhos, então cortar o top 10 significa desconsiderar um único comércio. No entanto, em uma média de 10.000 negócios, o X superior pode, em média, ser apenas um pouco mais lucrativo do que o Xn superior, no caso do tamanho da amostra de 100 o comércio X superior (ou seja, o único comércio selecionado), pode ser muitos Múltiplos mais rentáveis do que o Xn restante.8221ltltgtgt8221 Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um tamanho de amostra muito grande, corre o risco de criar uma exclusão de estilo de cisne preto contraproducente que não é representativa do efeito pretendido desse processo . Em vez de mitigar o impacto dos valores atípicos, você arrisca a introduzir uma contramedida adicional fora do prazo.8221ltltlt Eu não tenho certeza do que você quis dizer com este parágrafo. O que eu falo é eliminar os negócios das avaliações estatísticas. É claro que NÃO DEVE introduzir regras para o seu sistema que reduzam o quotome runsquot curto se eles realmente acontecessem. Meu objetivo é ver se o sistema pode aguentar se os excelentes negócios são muito menos freqüentes (na vida real) do que a amostra pode fazer você acreditar que eles podem ser. Ansioso para a sua resposta, TK Qualquer comentário sobre o período de lookback vs. tamanho da amostra. Por sinal: o sistema que descrevi é chamado quotMillenium Bullquot e disponível para alguns créditos galácticos no JabbaTheHut: p 3 de dezembro de 2017 1:55 am Desculpe, Parece haver um problema. Eu tento publicar a seção perdida agora: 8221 8230is isso não depende da natureza da estratégia em questão8221 Na verdade, este procedimento REVELA a natureza do sistema. É constituído por lucros de tamanho uniforme (pequeno impacto da curva de equidade suave de outliers com pouca variação) ou alguns 8220homeruns8221 (grande impacto da curva de equidade acidental de outges gt com alta variação). P. S. Jeff, sinta-se à vontade para excluir o primeiro repost. 21 de dezembro de 2017 3:03 pm O que sobre avaliar o desempenho da OOS ou verificar se algum desempenho da OOS foi feito em todo 27 de dezembro de 2017 5:25 am Enquanto este artigo não fala especificamente sobre fora da amostra versus na amostra, o Aplicam-se as mesmas métricas. Não durante todas as instâncias, o desempenho da OOS estará disponível quando se procura comprar um sistema, no entanto, este é um passo importante no teste. Se você estiver desenvolvendo um sistema, você sempre deve testar dados OOS, pois isso lhe dá uma idéia melhor do desempenho do seu sistema. O próximo passo é testá-lo em dados ao vivo. Muitas pessoas ficam chocadas ao ver o seu sistema não funcionar no mercado ao vivo enquanto as barras se formam em tempo real. Muitas vezes isso é devido a uma compreensão incompleta sobre como barras são criadas tick-by-tick e como o código comercial é executado contra esses dados. Isso é muito importante para os sistemas de negociação intradiária. Deixe uma resposta Construa sistemas de negociação rentáveis O sistema K Trading Trading Ark Motors Enterprise é uma empresa internacional bem estabelecida que remonta suas origens até o início de 2006. Desde então, nossa empresa cresceu constantemente fornecendo serviços especializados de auto-financiamento de automóveis novos e pré-usados . Nós temos feito um grande esforço para fornecer automóveis de boa qualidade aos nossos clientes e estamos prontos para suportar o seu negócio no máximo. Haverá muitas oportunidades para colaborar com nossos potenciais parceiros à medida que compramos e vendemos não só de concessionários de automóveis, mas também atacadistas, empresas de locação e arrendamento mercantil etc. Opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para rever o folheto Características e Riscos das Opções Padrão antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Se você tiver dúvidas adicionais sobre seus impostos, visite IRS. gov ou consulte um profissional de impostos. TradeKing é incapaz de fornecer qualquer conselho fiscal. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou ETF antes de investir. Um prospecto de fundos de fundos mútuos contém esta e outras informações e podem ser obtidas enviando um email para o email160protegido. O TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12º (março de 2007), 13º (março de 2008), 14º (março de 2009), 15º (março de 2018), 16º (março de 2017), 17º (março de 2017), 18º (março de 2017) , 19º (março de 2017) e 20º (março de 2017) rankings anuais dos melhores corretores on-line com base em Trade Technology, usabilidade, celular, variedade de ofertas, serviços de pesquisa, relatórios de ampliação de análise de portfólio, atendimento ao cliente e educação e custos. A Barrons é uma marca comercial registrada da Dow Jones amp Company 2017. A TradeKing foi nomeada Inovadora do Ano pelos corretores no seu 2017 Broker Survey, juntamente com o nome de 1 Trader Community em 2017 e 2017 Broker Surveys. Em 2017, a TradeKing recebeu o 1 Broker Innovation Award para TradeKing LIVE. As pesquisas foram baseadas nas seguintes categorias: Comissões de taxas de ampliação, facilidade de uso, plataformas de ferramentas de amplificação, pesquisa, atendimento ao cliente, oferta de investimentos, educação e comércio móvel. A documentação que aceita o serviço TradeKings e os prêmios de ferramentas e reivindicações também estão disponíveis mediante solicitação, ligando para o 877-495-5464 ou via email no email160 cópia protegida 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através do TradeKing Forex, LLC, membro NFA.
No comments:
Post a Comment